Morgan Stanley defende Broadcom diante de preocupações sobre concorrência
A Morgan Stanley defendeu a Broadcom, afirmando que a empresa é uma das principais vencedoras na área de inteligência artificial, apenas atrás da Nvidia, e...
Categoria: Tecnologia
Preocupações sobre a concorrência têm pressionado a Broadcom, mas a Morgan Stanley veio em defesa da fabricante de chips, chamando-a de "uma das principais vencedoras na área de inteligência artificial", apenas atrás da Nvidia. Em uma nota aos clientes na terça-feira, os analistas da Morgan Stanley disseram que as preocupações de que a MediaTek, uma empresa de semicondutores baseada em Taiwan, possa roubar significativamente a participação da Broadcom no negócio de unidades de processamento de tensor (TPU) da Google são exageradas. A informação foi reportada em março de que a MediaTek estava trabalhando com a Alphabet para desenvolver a próxima versão de seus chips personalizados. "Nossa visão é que a participação da MediaTek é real, mas não disruptiva", escreveram os analistas, que reiteraram uma classificação de compra equivalente para as ações da Broadcom, com um alvo de preço de $502. Os analistas notaram que a Alphabet é incentivada a reduzir sua dependência da Broadcom (ou de qualquer fornecedor de chips) para reduzir custos e ganhar "opção de fornecedor" à medida que produz múltiplas gerações de TPU. No entanto, a relação da Broadcom com a Google parece estar bem. Em abril, a Broadcom anunciou um acordo de chip expandido com o gigante da busca até 2013 para produzir futuras iterações de seus chips. A Broadcom também anunciou planos para fornecer à Anthropic cerca de 3,5 gigawatts de capacidade de computação por meio dos chips da Google. Ações da Broadcom, embora tenham subido quase 3% na terça-feira, estão cerca de 22% abaixo do recorde de fechamento de $481,57 em 2 de junho. Até agora este ano, a ação subiu apenas cerca de 14%, muito atrás do iShares Semiconductor ETF, que está cerca de 90% mais alto no ano. A Nvidia também ficou atrás na categoria de semicondutores. A firma disse que ficou surpresa com o desempenho abaixo do esperado da Broadcom este ano, dado o forte crescimento de sua trajetória de inteligência artificial. "[Broadcom] deve permanecer o principal fornecedor de TPU ao longo do tempo, com 80% de participação, e vemos as chamadas bearish para 50% de participação ou eventual substituição como prematuras", escreveram os analistas, acrescentando que a memória de largura de banda, a execução de embalagem e a escala significam que a parceria da Broadcom com a Google provavelmente permanecerá forte. A Broadcom também tem vários outros projetos em andamento. Em abril, a Meta estendeu seu acordo com a Broadcom para seu silício personalizado. E na semana passada, a Apple anunciou uma extensão de sua parceria com a Broadcom em um acordo de fabricação de chips de mais de $30 bilhões. Também permanecemos otimistas sobre o futuro da inteligência artificial da Broadcom, o que é por que aumentamos nosso alvo de preço para $480, de $425, no mês passado, após seu relatório trimestral fiscal. Perguntas frequentes 1. O que está pressionando as ações da Broadcom? Preocupações sobre a concorrência com a MediaTek estão pressionando as ações da Broadcom. 2. Qual é a posição da Morgan Stanley sobre a Broadcom? A Morgan Stanley defendeu a Broadcom, afirmando que a empresa é uma das principais vencedoras na área de inteligência artificial. 3. Qual é o alvo de preço da Morgan Stanley para a Broadcom? O alvo de preço da Morgan Stanley para a Broadcom é de $502. 4. O que a Broadcom está fazendo para manter sua posição no mercado? A Broadcom está trabalhando para manter sua posição no mercado por meio de parcerias com empresas como a Google e a Apple.
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